SINGAPURA — Lenovo Group berencana menghimpun dana sebesar US$2 miliar melalui penerbitan obligasi konversi, menandai kembalinya perusahaan ke pasar utang setelah absen selama empat tahun.

Penerbitan ini dianggap sebagai langkah strategis yang mencerminkan keyakinan perusahaan terhadap kondisi pasar global yang membaik.

Rincian Obligasi

Dokumen yang diserahkan ke Bursa Efek Hong Kong menjelaskan obligasi itu berdurasi tujuh tahun dan tidak memberikan bunga reguler. Pemegang obligasi memperoleh opsi untuk menukarkan surat utang menjadi saham Lenovo dengan harga konversi HK$36,70 per saham.

Harga konversi tersebut menganugerahi premium sebesar 47,5% dibandingkan harga penutupan saham pada Rabu, 17 Juni 2026.

Tujuan Penggunaan Dana

Lenovo menyatakan dana yang diperoleh dari penerbitan akan dialokasikan untuk tiga tujuan utama:

  • Refinancing utang, termasuk pembelian kembali sebagian obligasi konversi lama senilai US$225 juta.
  • Pembelian kembali saham di pasar terbuka untuk mengurangi dampak dilusi bagi pemegang saham eksisting jika obligasi dikonversi menjadi ekuitas.
  • Keperluan korporasi umum untuk mendukung operasional dan ekspansi bisnis perusahaan.

Konstelasi Pasar dan Tren Industri

Penerbitan ini menjadi aksi korporasi besar pertama Lenovo di pasar obligasi sejak Agustus 2022. Langkah tersebut mengikuti tren perusahaan teknologi lain yang aktif mencari pendanaan seiring stabilisasi pasar.

Sebelumnya, perusahaan teknologi besar juga mengumumkan rencana penjualan obligasi dan penawaran konversi, yang mencerminkan adanya jendela kesempatan bagi penerbit besar di pasar modal.

Alasan Strategis

Selain sebagai sumber pendanaan, Lenovo memandang obligasi konversi ini sebagai alat taktis untuk menjaga kepercayaan pemegang saham serta memastikan kesehatan arus kas di tengah persaingan industri perangkat keras yang kian ketat, terutama terkait perkembangan Artificial Intelligence.